华视娱乐投资集团在证监会网站预先披露首次公开发行股票招股说明书，拟于创业板募资9亿元人民币，主要用于补充影视剧营运资金，公司将在未来两年内投资拍摄《邓丽君》《斗罗大陆》等多部影视作品。

发行4000万股募资9亿元，用以补充影视剧运营资金

招股说明书显示，本次公开募集的发起人共12名，其中包括海隆投资、万达投资两个法人，文化产业基金、新远景、兴乐投资、高瓴天成、华视远景、米恩投资、万融稳富7家合伙企业和以及王琛、赵毅、王浩3名自然人。

本次发行前公司总股本为12000万股，本次拟向社会首次公开发行的股票数量为4000万股，占发行后总股本的比例为25%，计划募集资金9亿元，用于补充影视剧业务营运资金项目，包括IP版权购买、人力资源、影视剧制作等多个方面。

主营影视产品投资制作，3年营收19.44亿元

华视娱乐成立于2005年，主营业务为电视剧和电影的投资、制作、发行及衍生业务。主要盈利模式为通过策划、投资、拍摄、制作完成电视剧和电影作品，通过与电视台、在线视频网站、电影院线等企业签订发行合同，获取发行、票房分账等收入。除影视剧外，公司还从事少量的艺人经纪及相关服务业务。代表作品包括《致青春》《平凡的世界》等。

致青春电视剧

在电视剧、电影、影视剧衍生三个主要业务中，电视剧业务是毛利率最高，对公司影响最大的业务。

利润数据

据企业财报显示，华视娱乐在2014-2016三年间的营收分别为1.5亿元、5.71亿元和12.23亿元，净利润分别为1701.02万元、-1.2亿元和3027.95万元。其中电视剧业务毛利率分别为 34.78%、32.76%和 57.47%，呈上升趋势。

近三年财务数据

业绩浮动方面，招股说明书表示，2015年亏损的主要原因是电影《新步步惊心》和《第三种爱情》票房情况未达到预期，未收回投资成本。2016 年公司利润增长主要系电视剧《致青春》的良好表现,期内电视剧业务毛利占比为 72.46%。

员工结构

此外，影视剧衍生业务毛利率相对较高，主要系公司艺人经纪人员数量较少，总工资额较低。

未来两年出资11.3亿元，投资拍摄《邓丽君》《秒速5厘米》等大IP作品

招股说明书表示，华视娱乐在影视剧行业已经具备了一定的资源积累和成熟的制作、销售、运营模式，为了促进业绩的持续增长，降低风险，未来公司将在电视剧上发力，走精品化路线，专注于将高品质稀缺 IP 转化为优质的影视作品。

电视剧计划

按照计划，华视娱乐将在未来两年内推出《那年花开月正圆》、《乱世佳人》、《邓丽君》、《月亮上的篝火》、《快递小乔》、《激荡三十》等6部电视剧和《秒速 5 厘米》、《上海堡垒》、《阿狸》、《斗罗大陆》、《龙族》等多部电影。

其中电视剧计划投资7.09亿元，电影计划投资4.23亿元，合计11.32亿元。

华视娱乐称，未来公司将在保证影视剧质量的前提下积极提升制作的影视剧数量，从而分散单部影视剧适销性不达预期、导致公司业绩波动、大幅下滑甚至亏损的风险。